Si vous avez le vertige il vaut mieux passer votre chemin ;-)

Il nous inique les phases économiques en expansion suivi des replis » plus ou moins » important

Un rebond est quand même annoncé par la référence en la matière ( http://www.elliottwave.com ) .
On nous propose cette fois un menu à options , probabilité croissante :
1/un rally jusqu’a aout
2/remontée jusqu’à S&P=1150 faisant un « triple-top », puis ETE
3/fausse remontée (bull trap) jusqu’à S&P=1120 , puis chutte abyssale.

Pas de vrai surprise donc.
Si vous lisez l’anglais, vous pourrez profiter des commentaires et explications de Yelnick.

http://www.yelnick.typepad.com/

Julien (lecteur et contributeur du site) nous avait offert une très belle étude sur le Dow que vous pouvez revoir ici

Son étude vous aviez été très nombreux à l’apprécier à sa juste valeur, il vient de poster ce message que je remets ici pour que tous puissiez en profiter il nous parle de son étude mais, il nous donne également son sentiment sur l’or et la, ça décoiffe, Elliott dans toute sa splendeur

Merci à toi Julien

Bonjour à tous,

Mon avis reste mitigé dans le sens où mon idée première est celle que j’ai postée sur ce site avec la vue du DJIA et un bas majeur en 2021, et où avant 2013, on reste haussier.

D’un autre côté, comme le signale Prechter, on a retracé 61,8% de la grande vague 1 de baisse, on aurait donc fini la vague 2 et on commencerait la vague 3. Cette option n’est pas tout à fait incompatible avec mon objectif de bas pour 2021, mais colle juste un peu moins bien. Ce qui à mes yeux est le plus alarmant est que l’or n’est pas en ce moment dans un mouvement impulsif selon les vagues d’elliott et ce la est TRES TRES clair. Regardez un graphe weekly et monthly de l’or en USD et vous verrez d’horribles divergences sur le RSI, qui signalent qu’on est dans la vague B de la vague 2. Aussi, je ne vois qu’une solution, même si elle va à 200% à l’encontre des fondamentaux : nous retournerons à 660$ voire à 550$ avant de passer les 1.250$. C’est pour moi une quasi certitude. Et pour redescendre à 550$, il faut autre chose qu’une chute de 20% des indices, il faut une division des indices par 5 ou 10. Donc, méfiance ! Personnellement, j’ai vendu mes pièces d’or il y a un an, certainement trop tôt, mais je suis depuis 2 mois en dollars US et j’attendrai les 550$ pour racheter des pièces.

Je tiens également à signaler que ces placement sont dans un objectif de plus value et pas de conservation du patrimoine. L’achat d’une pièce d’or ne se fait pas uniquement dans un but spéculatif, mais est la garantie absolue de la conservation de tout ou partie de son patrimoine contrairement à de l’argent mis sur un compte en banque ou de l’achat d’une action ou d’une devise. C’est la monnaie par excellence et toute personne doit en garder dans le fond de son portefeuille

Si la figure était validée la théorie serait de voir l’indice prendre la direction du sud avec comme objectif les 850 points

Elliott en quelques mots:

L’innovation majeure de Ralf Nelson Elliott (1871-1948) est d’avoir découvert le principe que la foule, c’est-à-dire la masse des opérateurs, se conduit toujours de la même manière. Les hommes obéissent tous aux mêmes sentiments d’enthousiasme, de peur et de cupidité. Il s’ensuit des tendances de marché qui se développent selon des configurations identifiables et récurrentes. Le mouvement des actions obéit ainsi à un rythme immuable de cinq vagues de hausse, suivies de trois vagues de baisse. Les vagues un, trois et cinq sont appelées vagues impulsives, les deux et quatre sont correctives.

Vous trouverez sur le net des présentations beaucoup plus complètes

La théorie des vagues d’Elliott : qu’est-ce que c’est ?

La théorie des vagues d’Elliott permet de prédire les fluctuations boursières sur une période donnée. Elle a été créée par Ralph Nelson Elliott vers les dernières années de sa vie, dans les années 1940. Cette théorie est basée sur les concepts du nombre d’or, de certains événements de la nature et de la théorie de Dow. Le postulat est que presque toutes les choses dans la nature suivent un mouvement ordonné, par exemple, certaines pétales de fleurs ont un diamètre constant de 1,618, une valeur qui est appelée nombre d’or ou nombre divin.

Elliot prétendait que puisque tout événement naturel suit une harmonie et un ordre bien précis, on pourrait appliquer cette harmonie pour prédire les mouvements de la bourse ou des marchés financiers. Même si c’est une théorie qui est surtout connue dans la finance, elle peut être utilisée dans beaucoup de domaines comme la science du comportement, le mouvement des foules, etc. Elliot parlait souvent d’ondulation pour décrire les marchés financiers, c’est pourquoi on lui a donné le nom de la théorie des vagues d’Elliot. Selon cette théorie, les fluctuations boursières suivent une série de vagues ascendantes ou descendantes. Même dans le cas où la hausse paraît constante, il y aura toujours des vagues descendantes avec cette hausse. Cela s’applique aussi dans le cas contraire où c’est la baisse qui est constante. Chaque cycle est composé de 8 vagues, cinq vagues qui constituent la tendance et trois autres appelées vagues de correction. Ce qui est intéressant avec cette théorie, c’est qu’on peut subdiviser ces vagues principales en plusieurs sous-vagues qui peuvent être divisées à leur tour.

Étant donné que les vagues représentent des tranches de période, on peut prévoir les mouvements financiers sur une longue comme sur une courte période. Comme exemple, on peut prendre l’observation du comportement d’une foule pendant une période de 50 jours. Selon la théorie des vagues d’Elliot, si la tendance du comportement des personnes est positive au départ, il risque de durer pendant 50/1.618 = 30.90 jours. La valeur 1,618 représente le nombre d’or, et c’est à partir de cette période que va commencer la tendance baissière.

Donc, on peut dire que c’est à partir du 31è jour que l’humeur des personnes risque de changer. Mais c’est une analyse beaucoup trop simpliste, car comme on l’a vu plus haut, chaque vague peut être fractionnée en sous- élément. Si nous reprenons notre exemple ci-dessus, la période positive de 30 jours peut être divisée en 5 vagues, ce qui nous donne 6 jours par période. Ces tranches de 6 jours peuvent avoir leurs propres vagues principales, ainsi on peut avoir 3,70 jours de tendance positive et le reste en tendance négative. On peut continuer indéfiniment et prédire même les tendances par heure. Les 5 premières vagues ont chacune leurs spécifiés, par exemple, il est difficile de détecter la première vague, car on a l’impression que c’est juste le résultat d’un précédent mouvement. Les personnes qui connaissent cette première vague sont généralement plus informées que les autres. La deuxième vague est corrective, parfois sa puissance est telle qu’elle peut bouleverser la première vague. Ainsi, une première vague qui serait à la hausse peut se transformer en vague de baisse si la puissance de la deuxième vague est trop forte. 

La troisième est celle qui fait connaître le mouvement, elle est la plus longue de toutes les vagues, c’est généralement pendant cette période que tout le monde suit la tendance. La quatrième vague sert à solidifier le mouvement et la cinquième annonce déjà l’inversion de la tendance. Comme on peut le voir, c’est une structure à répétitions, c’est pour cette raison qu’on le compare à un modèle fractal. Une fractale est un objet qui est constitué de formes répétitives, mais sur des échelles de dimensions différentes. Au final, cela nous donne un objet hétéroclite, mais qui reste homogène dans sa structure. Beaucoup de sites Web proposent des analyses basées sur la théorie des vagues d’Elliot. Des analyses aussi diverses que les tendances immobilières pour les prochains mois, la hausse ou la baisse des titres d’une société ou le comportement d’une foule pendant une manifestation.

http://danericselliottwaves.blogspot.com/

http://www.web-libre.org/dossiers/theorie-vagues-elliott,6831.html

Le décompte Elliott cité plus haut  provient du blog

http://slopeofhope.com/

Pour les mines d’or (Hui) le passage des 525 dollar donnera le signal d’une puissante vague de hausse

Et celui-ci pour le SP 500 qui il faut bien le reconnaitre ne serait pas réjouissant à suivre, il serait long mais, au moins pas d’apocalypse en vue

Le même presque le même objectif de hausse (voir ma dernière analyse) mais, avec en plus un décompte Elliottiste.

Si celui-ci se concrétise réellement la route pour arriver au 1250 points risque d’être déroutante

Source de ce magnifique graphique

http://yelnick.typepad.com/yelnick/2010/03/has-the-broadening-top-crested.html

Merci à toi Julien et félicitation pour ce remarquable travail

Bonjour Forcast,

Voici une analyse long terme (jusque 2020) du DJIA. Un petit mot pour commencer :

L’analyse technique sous toutes ses formes tente de prédire le cours des bourses à court et moyen terme. Le cours des marchés étant fractal par nature, je pense qu’il est également possible d’appliqué ces analyses sur le très long terme. Mes deux outils préférés sont les projections/retracements fibo et les décomptes de vagues d’Elliott.

Le cours des indices boursiers est conditionné par nos sentiments, notre éducation, les aprioris de notre société face à ceux-ci, par nos politiques monétaires, économiques et politiques qui remontent à plusieurs dizaines, voir centaines d’années. Toutes ces raisons font que pour moi, les cours de bourse « savent » déjà où ils vont. Je ne veux pas dire qu’on peut prédire ce que le 24 juin prochain la bourse fera, mais plutôt trouver des points pivots dans le temps et dans la valeur du cours. Tout événement qui fait varier le cours a une action limitée dans le temps et le cours tôt ou tard reprend sa course dans la direction première, qui est conditionnée par une vague de fond. (ceci est en tout cas mon avis personnel).

Ceci étant dit, passons à l’analyse proprement dite :

Nous sommes entrés depuis 2000 dans un cycle baissier qui va corriger d’un point de vue Elliottiste une hausse d’environ 220 ans. Cette hausse n’est autre que notre révolution industrielle occidentale (européenne et américaine) qui a commencé à différentes périodes en occident, mais qui remonte en général aux années 1770-1780, l’ère du capitalisme moderne (Adam Smith : La richesse des Nations, publié en 1776) et celle du développement de nombreux états occidentaux tels que les Etats-Unis depuis leur constitution en 1787 et d’autres puissances européennes depuis leur révolution (notamment la France en 1789).

Le fil rouge de mon analyse est ces graphiques. Le premier représente un décompte fibonacci dans les dates des crash et sommets boursiers depuis ce moment zéro :

+/-1788 constitution des USA, révolution française, +/- fin de récession économique et début de la révolution industrielle en Europe
+ 89 ans
1877 : bas du crash boursier
+ 55 ans
1932 : bas du crash boursier de 29
+ 34 ans
1966 : sommet boursier et fin des 3 glorieuses
+ 21 ans
1987 : crash de 1987
+ 13 ans
2000 : crash des technos
+ 8 ans
2008 : crash de 2008
+ 5 ans
2013 : sommet du rebond actuel
+ 3 ans
2016 : prochain creux
+ 2 ans
2018
+ 1 an
2019
+ 1 an
2020

2 X + 1 an car la suite de fibonacci commence par 1,1,2,3,5,…

Les cycles de Benner, vous connaissez ?

(graphique extrait de « Elliott wave principle » de R. Prechter. De loin le meilleur livre sur les vagues d’Elliott)

1- Nous avons donc une fréquence pour les bas majeurs de 1987 + 16 = 2003 (fin 2002 réellement) ensuite 2003 + 18 = 2021. 2021 serait donc un bas majeur (dans le précédent décompte, nous avions 2020, mais nous pouvons tolérer une incertitude de 1 an. C’est précisément 2021 qui me semble être l’année la plus probable pour un bas car à partir du sommet de 2000, nous aurions un bear market de 21 ans. 21 étant un nombre de la suite de fibonacci. Pour rappel, Le crash de 1929 a duré 3 ans (nombre de fibonacci), ou 34 mois (nombre de fibonacci).

2- les sommets : 1983 + 8=1991

1991 + 9 = 2000 le top du cycle haussier de la révolution industrielle

2000 + 10 = 2010 : à nouveau un sommet (voir plus loin)

2010 + 8 = 2018 : il est repris dans la suite de fibonacci séculaire, ce serait donc un top

3- les bas mineurs :

1975 + 20 = 1995

1995 + 16 = 2011

2011 + 18 = 2029

Pour résumer, voici un petit graphique qui reprend les dates précitées :

J’ai indiqué quelques objectifs chiffrés qui sont des cibles potentielles pour la fin des vagues (B) et (C) et donc ((2)).

Ce qui est très interpelant est que plusieurs projections fibo se recoupent parfois même au dollar près pour le calcul de ces objectifs. Si nous faisons un retracement de 50% de (A), nous aurons une vague C de (B) qui sera exactement 2,618x la vague A de (B)

Si ce retracement de 50% est validé, nous aurons un objectif de fin de (C) (et donc de vague ((2)) ) à 11.241$, ce qui nous donnerait un retracement de 61,8% de la vague ((1)) et une vague (C) = à 0,618x(A)

Je n’ai actuellement pas d’objectif pour les fins de vagues ((3)) et ((4)). Pour ce qui est de la fin de la vague ((5)), on peut envisager certains objectifs, les plus hauts à 2.000$, mais le plus réaliste donne froid dans le dos, puisqu’il s’agit de +/- 300$. Si l’on regarde le graphe très long terme du DJIA (depuis 1780), on remarque une ligne de tendance claire. Cette ligne de tendance sera à +/-300$ en 2020-2021. Il y a donc de fortes chances pour que nous retournions toucher cette ligne de tendance à cette date, qui signerait la fin de la récession (boursière).

Un petit graphique à court terme ?

On voit bien sur ce graphe la convergence fibo à 8.600$ où C = 2,618xA

Et le retracement de (A) à 50%. Si ce décompte est correct, on peut donc dire que le DJIA a fait son haut de l’année la semaine dernière.

Cardiaques, un conseil, passez votre chemin

(cliquer)

L’innovation majeure de Ralf Nelson Elliott (1871-1948) est d’avoir découvert le principe que la foule, c’est-à-dire la masse des opérateurs, se conduit toujours de la même manière. Les hommes obéissent tous aux mêmes sentiments d’enthousiasme, de peur et de cupidité. Il s’ensuit des tendances de marché qui se développent selon des configurations identifiables et récurrentes. Le mouvement des actions obéit ainsi à un rythme immuable de cinq vagues de hausse, suivies de trois vagues de baisse. Les vagues un, trois et cinq sont appelées vagues impulsives, les deux et quatre sont correctives.

Vous trouverez sur le net des présentations beaucoup plus complètes

La théorie des vagues d’Elliott : qu’est-ce que c’est ?

La théorie des vagues d’Elliott permet de prédire les fluctuations boursières sur une période donnée. Elle a été créée par Ralph Nelson Elliott vers les dernières années de sa vie, dans les années 1940. Cette théorie est basée sur les concepts du nombre d’or, de certains événements de la nature et de la théorie de Dow. Le postulat est que presque toutes les choses dans la nature suivent un mouvement ordonné, par exemple, certaines pétales de fleurs ont un diamètre constant de 1,618, une valeur qui est appelée nombre d’or ou nombre divin.

Elliot prétendait que puisque tout événement naturel suit une harmonie et un ordre bien précis, on pourrait appliquer cette harmonie pour prédire les mouvements de la bourse ou des marchés financiers. Même si c’est une théorie qui est surtout connue dans la finance, elle peut être utilisée dans beaucoup de domaines comme la science du comportement, le mouvement des foules, etc. Elliot parlait souvent d’ondulation pour décrire les marchés financiers, c’est pourquoi on lui a donné le nom de la théorie des vagues d’Elliot. Selon cette théorie, les fluctuations boursières suivent une série de vagues ascendantes ou descendantes. Même dans le cas où la hausse paraît constante, il y aura toujours des vagues descendantes avec cette hausse. Cela s’applique aussi dans le cas contraire où c’est la baisse qui est constante. Chaque cycle est composé de 8 vagues, cinq vagues qui constituent la tendance et trois autres appelées vagues de correction. Ce qui est intéressant avec cette théorie, c’est qu’on peut subdiviser ces vagues principales en plusieurs sous-vagues qui peuvent être divisées à leur tour.

Étant donné que les vagues représentent des tranches de période, on peut prévoir les mouvements financiers sur une longue comme sur une courte période. Comme exemple, on peut prendre l’observation du comportement d’une foule pendant une période de 50 jours. Selon la théorie des vagues d’Elliot, si la tendance du comportement des personnes est positive au départ, il risque de durer pendant 50/1.618 = 30.90 jours. La valeur 1,618 représente le nombre d’or, et c’est à partir de cette période que va commencer la tendance baissière.

Donc, on peut dire que c’est à partir du 31è jour que l’humeur des personnes risque de changer. Mais c’est une analyse beaucoup trop simpliste, car comme on l’a vu plus haut, chaque vague peut être fractionnée en sous- élément. Si nous reprenons notre exemple ci-dessus, la période positive de 30 jours peut être divisée en 5 vagues, ce qui nous donne 6 jours par période. Ces tranches de 6 jours peuvent avoir leurs propres vagues principales, ainsi on peut avoir 3,70 jours de tendance positive et le reste en tendance négative. On peut continuer indéfiniment et prédire même les tendances par heure. Les 5 premières vagues ont chacune leurs spécifiés, par exemple, il est difficile de détecter la première vague, car on a l’impression que c’est juste le résultat d’un précédent mouvement. Les personnes qui connaissent cette première vague sont généralement plus informées que les autres. La deuxième vague est corrective, parfois sa puissance est telle qu’elle peut bouleverser la première vague. Ainsi, une première vague qui serait à la hausse peut se transformer en vague de baisse si la puissance de la deuxième vague est trop forte. 

La troisième est celle qui fait connaître le mouvement, elle est la plus longue de toutes les vagues, c’est généralement pendant cette période que tout le monde suit la tendance. La quatrième vague sert à solidifier le mouvement et la cinquième annonce déjà l’inversion de la tendance. Comme on peut le voir, c’est une structure à répétitions, c’est pour cette raison qu’on le compare à un modèle fractal. Une fractale est un objet qui est constitué de formes répétitives, mais sur des échelles de dimensions différentes. Au final, cela nous donne un objet hétéroclite, mais qui reste homogène dans sa structure. Beaucoup de sites Web proposent des analyses basées sur la théorie des vagues d’Elliot. Des analyses aussi diverses que les tendances immobilières pour les prochains mois, la hausse ou la baisse des titres d’une société ou le comportement d’une foule pendant une manifestation.

http://danericselliottwaves.blogspot.com/

http://www.web-libre.org/dossiers/theorie-vagues-elliott,6831.html

Merci Julien pour ce travail
Analyse Elliott de l’AEX

Graphe 4H : la vague ((iii)) de C de (B) est plus courte que la ((i)) de C de (B), ce qui empêche la ((v)) d’être plus longue que la ((iii)). Le niveau de 345,19€ est super intéressant car il est = à 76,4% de la ((iii)), la C = 2 X la A de (B) et on aurait un double top daily sur l’AEX. On devrait voir apparaître une divergence sur le RSI entre la ((iii)) et la ((v)).

Graphe weekly : contrairement à R. Prechter qui voit le début de la vague 3 dévastatrice, je pense que nous sommes dans la vague B de la vague 2. Un retour sur 270€ me semble fort probable avant une poursuite de la hausse des indices pour les 15 à 18 mois qui suivent.

 
On peut donc trader comme ceci avec un ratio risque/return très intéressant :
 
Vente limit à 345€
Si exécuté :
Achat stop à 348,04€
O.C.O.
Achat limit à 271€

Bien à toi,

Là, le cataclisme est pour demain .Regardez, un décompte à vous faire frissonner .

.Voyez plutôt : le dow serait divisé par 10 sur 2010.Et ce n’est pas fini. Il reperdrait la moitié de sa valeur ensuite .

Une division par vingt !!!!

Et c’est pour demain…si vous y croyez !

Pour ma part, je suis septique !

Inutile de vous dire que si cela ne se produit pas, Prechter perdrait les 3/4 de sa clientelle.Il serait ridiculisé pour longtemps.Pour cela, saluons son courage.Prechter ne fait pas semblant, il n’anonce pas un  petit 10% de baisse.

A suivre !

en heure

En jour

et en hebdo

Pas besoin de commentaire, si la règle qu’une B ne peut pas faire plus de 1,618X la A, on ne peut pas dépasser 1.249,69$
D’autre part, on a une vague ((B)) qui vaudra 2 X en temps la vague ((A)) le 18/1/10
et on a une vague (Y) de ((B)) qui vaudra en temps 1,618X la (X) de ((B)) le 21/1/10. Le retournement devrait se faire entre ces deux dates

A noter qu’en toute logique, on va faire pile-poil un double top car la vaque (Y) de ((B)) vaut 100 % de (W) de ((B)) à 1.228,66$

Un autre détail qui confirme le décompte est qu’il n’y a qu’une faible divergence en daily sur le RSI, ce qui est normal et confirme la fin d’une vague 3. La divergence devrait apparaitre sur le double top.
Une fois le sommet fait, on devrait en toute logique avoir une vague ((C)) qui se subdivise en 5 sous-vagues.

Le target est à confirmer, mais 740$ voire…550$ (mais j’en doute)

Neely à propos de l’or :
http://yelnick.typepad.com/files/nov08-01.mp3

Ce que Neely voit pour 2012 :
http://yelnick.typepad.com/files/glenneely-2009-12-01_audioclip-1.mp3

Neely voit loin :
http://yelnick.typepad.com/files/glenneely-2009-12-01_audioclip-2.mp3

Voilà un décompte proposé en janvier 2008.Comme il s’est avéré juste, on peut le montrer :

Cà existe en version poster :

http://yelnick.typepad.com/files/neowave-jan2008-chart.pdf

COLLECTOR les gars !

.

N’oublions pas Prechter qui nous annonce le rally de noël lui aussi :

Yelnick y met un tout petit bémol en titrant  : « The Santa Rally May Have Started »

C’est gratuit, c’est offert de bon coeur, c’est bientôt noël . Ne boudons pas notre plaisir !!!!

Joyeux « rally de noël à tous » !